Даже в условиях нестабильности, которую переживает мир последние годы, есть возможности сберечь накопления.
Огромное количество людей ежедневно задумываются об одном — куда инвестировать сбережения, как это сделать правильно и с минимальными рисками.
«Не нужно хранить все яйца в одной корзине. Диверсифицированный подход по-прежнему разумный метод инвестирования», — говорит Евгений Можейко.
Исполнительный директор компании Freedom Broker рассказал о том, куда за последние пять лет вкладывали деньги узбекистанцы, как менялись предпочтения и чего ожидать в ближайшем будущем.
Сегодня наиболее популярные способы вложения свободных средств, как и прежде — недвижимость и банковские вклады. Но последние события — ликвидация банков и трагическое землетрясение в Турции — отразились на рынке. В теории, когда у банков забирают лицензию, брокеры активизируются. Ведь именно в такие моменты люди начинают искать альтернативные инструменты инвестирования. И обычно это делают не только те, кто пострадал от банкротства, но и все, кто в целом имеют депозиты в банках.
За последние пять лет ситуация на рынке сдвинулась с мёртвой точки. Но о чем-то значительном говорить ещё рано: меньше людей стали хранить деньги дома, но по-прежнему мало тех, кого интересуют инвестиции в фондовый рынок.
«В 2018 году, когда мы только пришли на рынок Узбекистана, мало кто понимал, чем мы занимаемся. Спустя пять лет у нас свыше 12 тыс. клиентов. Суммарно их инвестиции составляют порядка $40 млн. А сумма выхода инвесторов на фондовый рынок выросла с 1 млн сумов до 5 млн сумов. За эти годы в Freedom Broker наработали колоссальный опыт: теперь мы лучше, чем когда-либо пониманием глубину рынка и нюансы выхода на IPO в Узбекистане», — отметил Евгений Можейко.
IPO UzAuto Motors показало реальную картину: в стране низкая финансовая грамотность и почти нулевое понимание того, зачем покупать акции.
«По нашим оценкам в сделке должно было участвовать порядка 30 тыс. людей, но мы получили 1775 заявок. И это при населении в 36 млн людей. Пожалуй, эти цифры говорят сами за себя», — рассказал исполнительный директор компании Freedom Broker.
Так или иначе, но именно этот опыт оголил проблемы рынка и индустрии. Несмотря на это, на рынке есть инструменты, набирающие популярность и есть инвесторы с достаточно высоким аппетитом к риску.
С чем связана низкая вовлеченность
Во-первых, с показателями низкой финансовой грамотности по части вложения денежных средств и выбора финансовых инструментов.
Во-вторых, население, не совсем понимает, куда движется вектор развития страны и что будет лет через пять. Особенно, когда дело касается покупки акций государственных предприятий. И это один из самых больших минусов для эмитентов.
Для того, чтобы ситуацию хоть как-то исправить, им необходимо быть более открытыми и прозрачными в работе.
Например, рассказывать о своих корпоративных событиях и каждые полгода-год делиться информацией об обороте, выручке и полученных акционерами дивидендов.
Когда информацию о деятельности компании будет транслировать не только брокер, но и сам участник рынка, тогда доверие к покупке его акций заметно вырастет.
В какие акции за последние годы чаще всего инвестировали клиенты Freedom Broker
Среди местных компаний в топ-10 голубых фишек входят:
- Узбекская Республиканская товарно-сырьевая биржа;
- АКБ Hamkorbank;
- АКБ «Узпромстройбанк»;
- АО «Кизилкумцемент»;
- АО «Кварц».
А среди зарубежных — Tesla, Microsoft и Amazon.
Как предпочтения инвесторов менялись за пять лет
Предпочтения инвесторов меняются в зависимости от того, как выстроена стратегия. Есть инвесторы, которые покупают только государственные казначейские облигации. А есть те, кто приобретает акции любимых компаний.
Фондовый рынок — это альтернативный финансовый инструмент, который порой позволяет обгонять уровень инфляции.
«К сожалению, здесь мы не почувствовали притока новых инвесторов, хотя сама новость о ликвидации пришлась на период публичного размещения UzAuto Motors», — добавил Евгений.
В итоге решение большинства было максимально простым и очевидным — люди попросту переложили деньги в другие банки.
Как оказалось, лишь малая часть населения понимает, что покупка десятка даже локальных компаний в отличии от банковского вклада несёт диверсификацию вложений. Простыми словами, это помогает избежать потери всех накоплений.
О народном IPO
Freedom Broker в начале своего пути заходил в Узбекистан с лозунгом «развивать фондовый рынок». Но, по словам исполнительного директора, на деле оказалось, что делать это без политической воли — никак.
Один из инструментов политической воли — публичное размещение акций и уменьшение государственной доли.
Указ президента, предусматривающий «народное IPO» 40 государственных компаний, должен стать весомым толчком к развитию фондового рынка.
«Мы очень надеемся, что публичное размещение всех оглашенных компаний в конечном счёте состоится в ближайшие год-два», — поделился Евгений Можейко.
Но для того, чтобы все прошло, как запланировано, необходимо, чтобы население понимало:
- что такое IPO;
- кому и зачем нужно размещение акций;
- какое преимущество от покупки акций;
- как купить акции и многое другое.
«Можно играть на эмоциях: „покупай национальное достояние, становись частью великого“. Но люди все-таки должны понимать как это делать, как и когда после продать. Простое доказательство тому — акции Нефтегаза, которые есть у большинства трудового коллектива. Большинство из них про это и вовсе забыла, а часть на звонок менеджера впервые узнавали, что их можно продать и заработать на этом», — отметил исполнительный директор Freedom Broker.
Поэтому есть очевидная вероятность, что население по-прежнему будет хранить деньги на депозитах популярных местных банков.
Freedom Broker надеется, что ещё через несколько лет все изменится: появится мост с международным депозитарием, откроется дверка для иностранных инвесторов. Поэтому до этого времени у локальных инвесторов огромное преимущество — первыми купить качественные активы.
В случае, если во время народного IPO вначале акции купит народ, а после начнёт покупать инвестор, включится культурная и ментальная особенность: купил сегодня дёшево, а завтра продал зарубежному инвестору подороже.
Также Евгений посоветовал, куда инвестировать в условиях высокой неопределённости на мировом рынке:
«Разумный метод инвестирования заключается в диверсифицированном подходе. Не нужно хранить все яйца в одной корзине. Важно понимать, что диверсификация портфеля инвестиций не гарантирует успех без потерь. Это всего лишь стратегия, позволяющая сбалансировать риск инвестирования.
Лучший совет — инвестировать в разные финансовые инструменты. Плохое решение — сидеть в страхе и держать деньги при себе. Страх не приносит дохода. Я советую использовать несколько инструментов. Например, для начала стоит отдать предпочтение банковскому вкладу.
Когда же человек будет готов вкладывать сбережения в инструменты фондового рынка, можно будет начать с облигаций. Покупать их стоит лишь у надёжных компаний. Чуть позже можно будет перейти на покупку акций.
Если же денег достаточно, то почему бы и не инвестировать и в недвижимость. Особенно сейчас, когда в стране строительный бум. Но делать это тоже надо разумно. В любом случае необходимо диверсифицировать свои вложения: не все квартиры удастся сдать или продать по желаемой цене, банк может обанкротиться, а акции начать падать в цене».
На правах рекламы.
